ఒక రుణ నుండి ఈక్విటీ స్వాప్ అంటే ఏమిటి?

రుణ-నుండి-ఈక్విటీ మార్పిడులు ఆర్థిక ప్రపంచంలో సాధారణ లావాదేవీలు. వారు రుణగ్రహీతని స్టాక్ లేదా ఈక్విటీ వాటాలకి రుణాలుగా మార్చేందుకు వీలు కల్పిస్తారు. సాధారణంగా, అసలు బీమా ఈక్విటీ షేర్లకు రూపాంతరం అయిన తర్వాత బీమా లేదా బ్యాంక్ వంటి ఆర్థిక సంస్థ కొత్త వాటాలను కలిగి ఉంటుంది.

అండర్ స్టాండింగ్ అండ్ కాలిక్యులేటింగ్ ఈక్విటీ

ఈక్విటీ వాటాదారులు అని పిలవబడే యజమానులచే ఒక కార్పొరేషన్ లేదా వ్యాపారంలో పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బు. వాటాదారు సాధారణంగా ఓటు హక్కును స్వీకరిస్తాడు మరియు కార్పొరేషన్ లేదా సంస్థ యొక్క నిర్వహణ లేదా తదుపరి చర్యలకు సంబంధించిన వార్షిక సమావేశాలలో ఓటు వేయవచ్చు.

వాటాదారుడు డివిడెండ్ లను చెల్లిస్తే ఈక్విటీ నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని అందుకుంటాడు. వాటాదారుడు ఈక్విటీని విక్రయించేటప్పుడు లాభము, నష్టము, అసలు మూలధనములో ఎటువంటి మార్పు చేయలేదని గ్రహించగలడు.

ఒక సంస్థ లేదా సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ దాని మొత్తం రుణాల నుండి దాని మొత్తం ఆస్తులను తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. కార్పొరేషన్ లేదా సంస్థ యొక్క నికర విలువ దాని ఈక్విటీకి ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది లేదా ఎంటిటీ రుణాలను కలిగి ఉన్న దానిలో ఏది తక్కువగా ఉంటుంది.

ఒక రుణ నుండి ఈక్విటీ స్వాప్

రుణదాత ఈక్విటీకి రుణ మార్చేటప్పుడు ఈక్విటీ షేర్లలో అత్యుత్తమ బాండ్ల ద్వారా రుణ మొత్తాన్ని లేదా రుణ మొత్తాన్ని మారుస్తుంది.అసలు నగదు అప్పు నుండి ఈక్విటీ స్వాప్లో మార్పిడి లేదు.

ఒక సాధారణ ఉదాహరణ

ఇది ఎలా పనిచేస్తుంది: కార్పొరేషన్ ఎ 10 $ రుణదాత X $ రుణపడి ఉండవచ్చు. ఈ రుణంపై చెల్లింపులను కొనసాగించడానికి బదులు, రుణాన్ని తీసివేసేందుకు బదులుగా కంపెనీలో 1 మిలియన్ డాలర్లు లేదా 10 శాతం యాజమాన్య వాటాను ఇవ్వడానికి కార్పొరేషన్ A అంగీకరించవచ్చు.

ఎప్పుడు మరియు ఎందుకు ఇది సంభవిస్తుంది?

ఈ రకం లావాదేవీ సాధారణంగా ఒక సంస్థ కొంత ఆర్థిక సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు సంభవిస్తుంది, కనుక దాని రుణ బాధ్యతలపై సులభంగా చెల్లించలేము. ఆర్ధిక ఇబ్బందులు పునరుద్ధరించడానికి తక్షణ పరిష్కారము అవసరం కనుక ఆర్థిక ఇబ్బందులు దీర్ఘకాలికంగా ఉంటాయి. ఒక సంస్థ ఈక్విటీకి రుణాన్ని మార్పిడి చేయడం ద్వారా దాని నగదు ప్రవాహాన్ని మెరుగుపర్చాలనుకోవచ్చు.

కొన్ని సందర్భాల్లో, రుణదాతలు రుణం-నుండి-ఈక్విటీ స్వాప్ను సూచిస్తారు లేదా అభ్యర్థించవచ్చు, అయితే ఇతర పరిస్థితుల్లో కార్పొరేషన్ ఒకటి అడుగుతుంది.

దివాలాలో ఉపయోగకరమైన సాధనం

రుణ-నుండి-ఈక్విటీ మార్పిడులు కూడా దివాలా కోసం ఒక సంస్థ దాఖలు చేయవలసి వచ్చినప్పుడు చెడ్డ పరిస్థితులలో కూడా జరగవచ్చు. వారు దివాలా విచారణ ఫలితంగా సంభవించవచ్చు. చాలా సందర్భాలలో, ప్రక్రియ అదే ఉంది.

రుణదాతకు రుణంపై చెల్లింపులను కార్పోరేషన్ A చేయలేకుంటే, రుణదాత డిపార్జెడ్ లేదా తొలగించబడటానికి బదులుగా కార్పొరేషన్ A లో ఈక్విటీని పొందవచ్చు. అయితే, దివాలా తీర్పును ఆమోదించడానికి ఈ మార్పిడి ఉంటుంది.

ఒక కంపెనీ ఫైల్స్ చాప్టర్ 7 దివాలా అయినట్లయితే, రుణదాతలు మరియు వాటాదారులను తిరిగి చెల్లించటానికి దాని అన్ని ఆస్తులను అది విక్రయిస్తుంది. వ్యాపారం ఉనికిలో లేనందున, అది ఇకపై రుణాన్ని కలిగి ఉండదు మరియు స్వాప్ లావాదేవీలో పాల్గొనదు. చాప్టర్ 11 దివాలాలో, సంస్థ తన రుణాన్ని పునర్వ్యవస్థీకరించడం మరియు పునర్వ్యవస్థీకరణపై దృష్టి పెడుతుంది.

చాప్టర్ 11 లో రుణ నుండి ఈక్విటీ స్వాప్ మొదటిది దాని ఇప్పటికే ఉన్న స్టాక్ షేర్లను రద్దు చేసుకున్న సంస్థ. తరువాత, కంపెనీ కొత్త ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేస్తుంది. ఇది బాండ్ హోల్డర్లు మరియు ఇతర రుణదాతలచే నిర్వహించబడిన అప్పుకు ఈ కొత్త వాటాలను మార్పిస్తుంది.

అప్పులు-ఈక్విటీ స్వాప్ కోసం అకౌంటింగ్

కార్పొరేషన్ యొక్క ఆర్థిక శాఖ రుణ నుండి ఈక్విటీ స్వాప్ ఖాతాకు లావాదేవీ తేదీ జర్నల్ ఎంట్రీలు చేస్తుంది. మొత్తం లావాదేవీ తేదీలో ఈక్విటీకి 10 మిలియన్ డాలర్ల రుణ మార్చేటట్లు కార్పొరేషన్ మొత్తం $ 10 మిలియన్ల పుస్తకాలను డెబిట్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

సాధారణ ఈక్విటీ ఖాతా అప్పుడు ఈక్విటీ ఇష్యూ ద్వారా ఘనత పొందింది-ఈ ఉదాహరణలో, $ 1 మిలియన్ లేదా 10 శాతం. ఆర్థిక శాఖ కూడా రుణాల నుండి ఈక్విటీ మార్పిడి మార్పిడికి సంబంధించిన నష్టాలను నివేదించడానికి వడ్డీ వ్యయాన్ని తీసివేస్తుంది.