రిస్క్ మెజర్మెంట్ అండ్ అసెస్మెంట్

2008 చివరలో ఆర్థిక సంక్షోభం కారణంగా, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో ఒక విధిగా ప్రాముఖ్యత మరియు ప్రాముఖ్యతను సంతరించుకుంది. తదనుగుణంగా, ఫైనాన్స్ లో ముందుకు రావాలనుకునే వారికి ప్రమాదాన్ని కొలిచేందుకు, అంచనా వేయడానికి మరియు నియంత్రించడానికి ప్రాథమిక పద్ధతులకు సంబంధించి చాలా ముఖ్యమైనది. ఇక్కడ మేము ఈ ఫీల్డ్లోని కీలకమైన అంశాలపై శీఘ్ర ప్రైమర్ను ప్రదర్శిస్తాము.

రిస్కు వద్ద డబ్బు

ప్రమాదకరమైన, ఇంకా చాలా సంప్రదాయవాద, ప్రమాదం కొలత పెట్టుబడి లేదా రుణపడి మొత్తం మొత్తం మొత్తం. చెత్త సాధ్యం ఫలితం మొత్తం పెట్టుబడి విలువలేని అవుతుంది లేదా రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అవుతుంది. విశ్లేషణకు సంభావ్యతలను ప్రవేశపెట్టడం ఒక శుద్ధీకరణ, కానీ తరచూ చేయడం చాలా ఖచ్చితమైన కొలతకు ఖచ్చితమైన ఉపేక్షించని అంచనాల సంఖ్య అవసరం. మోంటే కార్లో అనుకరణల మా వివరణను చూడండి.

సెక్యూరిటీ వర్తకులు లేదా రుణ అధికారులు ఇచ్చిన రుణగ్రహీతకు విస్తరించే నిధుల మొత్తం, వీటిని, అదే ప్రమాదం తగ్గింపు వ్యూహం యొక్క అనువర్తనాలు ద్వారా నిర్వహించగల స్థానాల పరిమాణంపై పరిమితులు.

అస్థిరత మరియు వ్యత్యాసము

ఇవి బహిరంగంగా ట్రేడెడ్ సెక్యూరిటీలు మరియు సెక్యూరిటీ వర్గాలకు సంబంధించిన ప్రమాదం యొక్క సాధారణ చర్యలు. ధరల యొక్క గత ఒడిదుడుకుల వలన, భవిష్యత్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి చారిత్రాత్మక డేటాను తవ్వవచ్చు. వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలు మరియు సెక్యూరిటీ వర్గాలకు సంబంధించి రిస్క్ కొలత తరచుగా వాటి మధ్య సహసంబంధ సందర్భంలో, వాటి మధ్య, మరియు విస్తృత ఆర్థిక సూచికలను సూచిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, ఆధునిక పోర్ట్ ఫోలియో సిద్ధాంతం చాలా, పెట్టుబడి ధరలలో సగటు ధరల హెచ్చుతగ్గులు యొక్క వ్యాప్తిని తగ్గించడానికి వ్యూహాలు అభివృద్ధి చేయటం, పెట్టుబడి ధరల యొక్క మిశ్రమాన్ని ఎన్నుకోవడం ద్వారా, వ్యక్తిగత ధరలను అనధికారికంగా లేదా, ఇంకా మంచిది,, వారి ధరలు వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతాయి, మరొకటి డౌన్ ఉన్నప్పుడు, మరియు మరొక వైపున). ఇది ఆర్ధిక సలహాదారులకు, డబ్బు నిర్వాహకులకు మరియు ఆర్ధిక ప్రణాళికలకు దరఖాస్తులను కలిగి ఉంది.

చరిత్ర యొక్క ముందస్తు శక్తి

పెట్టుబడి అవకాశాలపై ప్రామాణిక చట్ట బాయిలెర్ప్లేట్ "గత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాల హామీ కాదు" అని హెచ్చరించింది. అదేవిధంగా, కొన్ని చారిత్రక కాలాలలో కొలిచిన సహసంబంధాలు మరియు గణాంక సంబంధాలు భవిష్యత్ భద్రత లేదా తరగతి సెక్యూరిటీల కోసం భవిష్యత్తును కలిగి ఉన్నదానిపై మాత్రమే అసంపూర్ణ సూచనలను అందిస్తాయి. భవిష్యత్తులో చారిత్రక ధోరణులను మరియు సంబంధాలను పొడిగించడం వలన తీవ్ర హెచ్చరికతో చేయాలి.

కౌంటర్ పార్టీ రిస్క్

కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదం అనేది ఆర్ధిక సేవల పరిశ్రమలో మరొక సంస్థ లాంటి లావాదేవీకి చెందిన మరొక పక్షం సమయం దాని బాధ్యతలను పూర్తి చేయలేక పోతుంది. ఈ బాధ్యతలకు ఉదాహరణలు సెక్యూరిటీలు లేదా లావాదేవీలను పరిష్కరించడానికి మరియు షెడ్యూల్ చేసిన స్వల్పకాలిక రుణాలను తిరిగి చెల్లించడం వంటివి.

రేటింగ్ సంస్థలచే అందించబడిన సంస్థల ఆర్థిక బలం యొక్క విశ్లేషణ ఆధారంగా తరచూ ఎదురుదెబ్బ ప్రమాదం యొక్క అంచనాలు తయారు చేయబడతాయి. అయితే 2008 చివర్లో జరిగిన ఆర్థిక సంక్షోభం, రేటింగ్ ఏజెన్సీలు ఉపయోగించే పద్ధతులు లోతుగా దోషపూరితమైనవి (వినియోగదారుల FICO స్కోర్లు వలె ఉన్నాయి) మరియు భారీ లోపంతో ఉంటాయి. అంతేకాకుండా, సాధారణ ఆర్ధిక భయాందోళనలో, సంఘటనలు చాలా వేగంగా నియంత్రణ నుండి మురికిపోతాయి, మరియు చిన్న ప్రతికూలంగా ఉన్న వైఫల్యాలు త్వరితంగా ఆర్ధిక లావాదేవీలను కలిగి ఉన్న పెద్ద సంస్థలు దివాళా తీయనిచ్చే ప్రదేశానికి వేగంగా చేరవచ్చు.

లెమాన్ బ్రదర్స్, మెర్రిల్ లించ్ మరియు వాచోవియా 2008 సంక్షోభంలో మరణించారు; మొదటి వ్యాపారం నుండి బయటపడింది మరియు ఇతరులు బలమైన సంస్థలచే కొనుగోలు చేయబడ్డారు.

రేటింగ్ సంస్థలచే నిర్వహించిన విశ్లేషణలు తగినంతగా డైనమిక్ కావని ప్రతికూల పరిణామాలను అంచనా వేయడంలో సమస్యలో ఎక్కువ భాగం. ఇవి సాధారణంగా నూతన వాస్తవాలకి సాపేక్షంగా నెమ్మదిగా సర్దుబాటు చేస్తాయి. అంతేకాకుండా, గతంలో ఒక ప్రతిభావంతుడు అకస్మాత్తుగా దివాలా వైపు లాబొమ్మగా భావించే ఒకసారి, గతంలో జరిగిన అనుకూలమైన పరిస్థితులలో ఇప్పటికే ప్రవేశించిన బాధ్యతలు మరియు లావాదేవీలను నిలిపివేయడం అసాధ్యం కాకపోయినా, చాలా కష్టం.

పాత్రల పాత్ర

జీవిత బీమా కంపెనీల తరపున మరణాల పట్టికలను విశ్లేషించడంతోపాటు, వార్షిక చెల్లింపులకు సంబంధించిన ప్రీమియంలను అమల్లో ఉంచడం మరియు వార్షిక చెల్లింపుల షెడ్యూల్లలో పాత్రికేయులు ఎక్కువగా సంబంధం కలిగి ఉంటారు. యాక్చుయేరియల్ విజ్ఞాన శాస్త్రం, దీనిని తరచూ పిలుస్తారు, ఇది ఆధునిక గణాంక పద్ధతుల యొక్క ఉపయోగం, భారీ డేటా సమితులకు, వీటిలో అధిక స్థాయి కొలత ఖచ్చితత్వాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

అంతేకాక, జీవిత భీమా ఏజెంట్లచే జరిపిన నష్ట పరిమితులు ఆర్ధిక విపణిలో ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఉద్యమాలతో పూర్తిగా సంబంధం లేని డేటా ఆధారంగా ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ఎదురుదాడి ప్రమాదం యొక్క కొలతలు, పెట్టుబడి సెక్యూరిటీల భవిష్యత్ ప్రవర్తన మరియు నిర్దిష్ట వ్యాపార కార్యక్రమాల దృక్పథం అటువంటి ఖచ్చితమైన, శాస్త్రీయ విశ్లేషణకు అనుకూలంగా లేవు. అందువల్ల, ప్రమాదం నిర్వాహకులు (మరియు పరిమాణాత్మక మద్దతును అందించే మేనేజ్మెంట్ సైన్స్ నిపుణులు) బహుశా జీవిత భీమా చట్టం ప్రకారం అంచనా వేయగల విశ్వాసం యొక్క డిగ్రీకి సమీపంలో ఉన్న ఊహాజనిత నమూనాలను అభివృద్ధి చేయగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండదు.