IRS పన్ను ఫారం 1099 మరియు మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ

ఇంటర్నల్ రెవిన్యూ సర్వీస్ (IRS) ఫారం 1099 కీలక ఫెడరల్ టాక్స్ రిపోర్టింగ్ డాక్యుమెంట్. బ్యాంక్లు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు తమ ఖాతాదారులచే డివిడెండ్ మరియు వడ్డీ లాంటి ఆదాయం గురించి నివేదించడానికి ఫారం 1099 ను ఉపయోగించే ఆర్థిక సేవల సంస్థలలో ఒకటి. బ్రోకరేజి సంస్థ దాని యొక్క పన్ను ఆధారంగా (అనగా, సర్దుబాటు చేసిన కొనుగోలు ధర) నిర్ధారించే సందర్భాల్లో సెక్యూరిటీల విక్రయాల నుండి ఖాతాదారుల మూలధన లాభాల ఆదాయాన్ని 2011 లో పన్ను సంవత్సరం 2011 నుండి కూడా ఫారం 1099 నివేదిస్తుంది. ముందస్తు సంవత్సరాల్లో, అమ్మకాల నుండి మొత్తం ఆదాయాలు చేర్చబడ్డాయి.

బ్యాంకులు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు సాధారణంగా ఫారం 1099 ను జనవరి మధ్యకాలం నుండి క్లయింట్లకు జారీ చేస్తాయి, అయితే బ్రోకరేజ్ సంస్థలు సాధారణంగా చట్టం ద్వారా నెలకొల్సిన ఫిబ్రవరి మధ్యకాలపు గడువు వరకు పడుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ గడువు ఎక్కువగా ఇల్యూసరీ ఉంది, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ప్రతి ఫారం 1099 ను జారీ చేస్తాయి, ఈ సమయంలో అంతిమ మరియు పూర్తిగా సరైనవి కావాలి. బదులుగా, బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు క్లయింట్ యొక్క ఫారం 1099 ను అదే పన్ను సీజన్లో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సమయాన్ని సవరించడానికి ఏప్రిల్ 15 తర్వాత ఖాతాదారులకు మరియు పన్నుల పెంపకందారులు వారి ఆదాయం పన్ను రాబడిని పూర్తి చేయడంలో ఇబ్బందులు పడుతున్నాయి.

బ్రోకరేజ్ సంస్థలు 1099 పునర్విమర్శలను వారు నివేదిస్తున్న సెక్యూరిటీల నుండి లేదా వారి ఖాతాదారుల బ్రోకరేజ్ ఖాతాలలో ఉంచిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నుండి సవరించిన డేటా ఫీడ్ ల ద్వారా సంభవిస్తాయని సాధారణంగా వాదిస్తారు. అయితే, పైన చెప్పినట్లుగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు సాధారణంగా పూర్తి నెలవారీ ఫారం 1099 ను జారీ చేస్తాయి, మరియు అదే జారీ చేసేవారి నుండి సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ అరుదుగా ఏ కూర్పులతో అయినా.

అంతేకాకుండా, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఫోర్ట్ 1099 లో మూలధన లాభాలు (మరియు నష్టాలు) రిపోర్టు చేయని కొత్త అవసరం పూర్తిగా అమలు కాలేదు. ఒకే సంస్థ ద్వారా కొనుగోలు చేయబడిన అన్ని సెక్యూరిటీల లాభం మరియు నష్టం డేటా సిద్దాంతపరంగా ఫారం 1099 లో నివేదించబడాలి, కాని తరచుగా కాదు.

సరియైన మరియు తుది రూపాల సకాలంలో జారీచేసిన బ్రోకరేజ్ సంస్థల సమస్యలు 1099 ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు వారి అమ్మకాల సహాయకులు క్లయింట్ సంతృప్తిని ప్రభావితం చేసే అన్ని అంశాలపై నియంత్రణలో లేవని చెప్పడానికి ఒక ఉదాహరణ.బదులుగా, బ్రోకరేజ్ కార్యకలాపాలు లేదా సమాచార సాంకేతికత వంటి ఇతర సంస్థల ద్వారా పనిచేసే సేవల నాణ్యతను వారు ఎక్కువగా ఆధారపరుస్తారు.